Войти

Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2013 года

Группа «РусГидро» (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 9 месяцев 2013 года.


Ключевые результаты за 9 месяцев 2013 года

  • сильные результаты благодаря хорошей водности и притокам к ГЭС Сибири, оптимизации расходов и благоприятным ценам на оптовом рынке электроэнергии;
  • операционные расходы увеличились всего на 0,8%;
  • показатель EBIT составил 35,3 млрд. рублей (+59,8%), EBITDA – 52,1 млрд. рублей (+28,6%);
  • чистая прибыль – 14,8 млрд. рублей против убытка 1,9 млрд. рублей годом ранее; скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 29,9 млрд. рублей (+57,7%).


Основные финансовые результаты за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)[i]



9М/13

9М/12

Изм.

3кв/13

3кв/12

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

229 887

215 061

6,9%

68 018

63 906

6,4%

Доходы от текущей деятельности

222 646

208 438

6,8%

66 198

62 636

5,7%

Государственные субсидии

7 241

6 623

9,3%

1 820

1 270

43,3%

Расходы по текущей деятельности

194 604

192 988

0,8%

59 892

60 366

-0,8%

EBIT[ii]

35 283

22 073

59,8%

8 126

3 540

129,5%

EBITDA[iii]

52 079

40 496

28,6%

13 359

8 967

49,0%

Чистая прибыль

14 800

(1 906)

-

-

-

-

Скорр. чистая прибыль[iv]

29 884

18 946

57,7%

6 883

2 283

201,5%


Операционные результаты


По итогам 3 квартала 2013 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы «РусГидро» составила 28 407 млн. кВтч, что на 18% больше, чем за аналогичный период 2012 года. Таким образом, за 9 месяцев 2013 года выработка составила 93 418 млн. кВтч, что на 15% больше, чем за 9 месяцев 2012 года. Гидроэлектростанции (ГЭС), входящие в Группу «РусГидро», в 3 квартале 2013 года увеличили производство электроэнергии на 26% до 22 952 млн. кВтч; выработка ГЭС за 9 месяцев 2013 года выросла на 23% – до 71 409 млн. кВтч.

Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в 3 квартале 2013 года, стали:

  • приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада ниже среднемноголетних значений;
  • приток воды в основные водохранилища ГЭС Сибири выше нормы;
  • вытеснение тепловой генерации на Дальнем Востоке выработкой электроэнергии ГЭС.


Средняя цена продажи электроэнергии за 9 месяцев 2013 года в ключевом сегменте оптового рынка электроэнергии – рынке «на сутки вперед» (РСВ) – для станций Группы «РусГидро» в 1 ценовой зоне составила 1 107 руб./МВтч (+9% к сопоставимому периоду 2012 года), во 2 ценовой зоне – 659 руб./МВтч (без изменений к сопоставимому периоду 2012 года). Отдельно по 3 кварталу 2013 сформировались следующие средние цены продажи на РСВ: 1 ценовая зона – 1 292 руб./МВтч (+10%), 2 ценовая зона – 553 руб./МВтч (-24%).


События в январе-сентябре 2013 года


  • В феврале 2013 года Группа получила следующие активы, внесенные в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро»:
    • 9,60% обыкновенных акций ОАО «РАО ЭС Востока»;24,54% акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания» (ОАО «СЭК»);
    • 14,83% акций ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС»;
    • 42,53% акций ОАО «Иркутская электросетевая компания» (ОАО «ИЭСК»). 
    В ходе реализации преимущественного права ОАО «РусГидро» разместило среди акционеров 66 995 185 198 дополнительных акций по цене 1 рубль, из них 66 006 190 950 акций – в пользу основного акционера – Российской Федерации, остальные размещены в пользу прочих акционеров, реализовавших преимущественное право.
  • В феврале 2013 года Группа разместила два выпуска неконвертируемых 10-летних облигаций серий 07 и 08 на общую сумму 20 млрд. рублей. Срок оферты по ценным бумагам – 5 лет, процентная ставка – 8,5% годовых.
  • В мае Европейский Инвестиционный Банк одобрил предоставление ОАО «РАО ЭС Востока» 12-летнего инвестиционного кредита под поручительство ОАО «РусГидро» на строительство ТЭЦ «Восточная» во Владивостоке на сумму 4 млрд. рублей.
  • В июне Годовое общее собрание акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну обыкновенную акцию или 25% от чистой прибыли ОАО «РусГидро» по РСБУ за 2012 год; общий размер дивидендов за год составил 3 676 млн. рублей, что на 47% больше, чем по итогам 2011 года.
  • В сентябре на строящейся Загорской ГАЭС-2 произошло частичное подтопление машинного зала станции и пристанционной площадки через нарушенные деформационные швы и входные отверстия недостроенных водоводов. Сразу после произошедшего на объекте начались восстановительные мероприятия. Строительно-монтажные работы и имущество, в том числе оборудование, станции застрахованы, однако, признание события на строящейся Загорской ГАЭС-2 страховым случаем и последующая выплата страхового возмещения возможны только после анализа страховыми компаниями причин свершившегося события.


Выручка

Структура выручки за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)



9М/13

9М/12

Изм.

3кв/13

3кв/12

Изм.

Продажа электроэнергии

168 235

158 254

6,3%

52 004

49 346

5,4%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

21 987

21 036

4,5%

2 659

2 594

2,5%

Продажа мощности

18 646

17 214

8,3%

5 938

6 132

-3,2%

Прочая выручка

13 778

11 934

15,5%

5 597

4 564

22,6%

Итого доходы от текущей деятельности

222 646

208 438

6,8%

66 198

62 636

5,7%

Государственные субсидии (Группа РАО ЭС Востока)

7 241

6 623

9,3%

1 820

1 270

43,3%

Итого общая выручка

229 887

215 061

6,9%

68 018

63 906

6,4%


За январь-сентябрь 2013 года общая выручка Группы увеличилась на 6,9% и составила 229 887 млн. рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:

  • увеличение объемов производства электроэнергии на ГЭС ОАО «РусГидро» на 24% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года;
  • рост цен и объемов продаж на рынке «на сутки вперед» (РСВ);
  • увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны;
  • индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность в 2013 году;
  • увеличение прочей выручки в результате роста реализации подрядными компаниями, входящими в Группу «РАО ЭС Востока», от оказания услуг по строительству и ремонту новых и действующих объектов сторонним организациям.


Операционные расходы

Структура операционных расходов за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)



9М/13

9М/12

Изм.

3кв/13

3кв/12

Изм.

Покупная электроэнергия и мощность

40 368

42 623

-5,3%

12 266

13 956

-12,1%

Вознаграждения работникам

37 763

36 008

4,9%

12 222

11 900

2,7%

Расходы на топливо

31 273

32 045

-2,4%

6 941

7 061

-1,7%

Расходы на распределение электроэнергии

29 479

30 014

-1,8%

9 243

9 547

-3,2%

Услуги сторонних организаций

18 822

17 566

7,2%

6 522

6 533

-0,2%

Амортизация ОС и НМА

13 872

13 596

2,0%

4 668

4 372

6,8%

Налоги, кроме налога на прибыль

7 416

5 464

35,7%

2 094

1 877

11,6%

Прочие материалы

6 963

6 757

3,1%

3 091

2 668

15,9%

Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто

2 401

4 681

-48,7%

405

983

-58,8%

Расходы на водопользование

2 037

1 877

8,5%

631

578

9,2%

Расходы на социальную сферу

1 602

837

91,4%

766

411

86,4%

Убыток от выбытия основных средств, нетто

523

146

258,2%

160

72

122,2%

Прочие расходы

2 085

1 374

51,8%

883

408

116,4%

Итого

194 604

192 988

0,8%

59 892

60 366

-0,8%


Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 0,8% с 192 988 млн. рублей до 194 604млн. рублей.


Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

  • снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность генерирующими объектами в ценовых зонах в обеспечение поставки по свободным и регулируемым договорам;
  • сокращение на 2,4% расходов на топливо в результате снижения отпуска электрической энергии ТЭС, а также в связи с переходом на использование природного газа;
  • снижение расходов на распределение электроэнергии сбытовыми компаниями Группы;
  • рост расходов на оплату труда на 4,9% в результате индексации заработной платы персоналу;
  • увеличение расходов на услуги сторонних организаций в основном в результате привлечения субподрядных организаций подрядными компаниями, входящими в Группу «РАО ЭС Востока», для оказания услуг по строительству и ремонту новых и действующих объектов;
  • увеличение расходов по налогам, кроме налога на прибыль, в основном обусловленных отражением оценочных обязательств по налогу на имущество ОАО «РусГидро»;
  • начисление резервов по дебиторской задолженности – в основном по задолженности ОАО «ДЭК», а также по задолженности населения перед ОАО «Камчатскэнерго», входящим в Группу «РАО ЭС Востока», и по просроченной задолженности сбытовых компаний, в том числе ранее входивших в группу «Энергострим»;
  • увеличение расходов на социальную сферу, а также признание убытка от выбытия основных средств.


Прибыль


Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 28,6% и составил 52 079 млн. рублей против 40 496 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя связан с увеличением объемов производства электроэнергии гидроэлектростанциями, ростом цен и объема реализации электроэнергии на РСВ, снижением расходов на топливо и покупную электроэнергию и мощность.


За 9 месяцев 2013 года Группа получила чистую прибыль в размере 14 800 млн. рублей против убытка в размере 1 906 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 29 884 млн. рублей, что на 57,7% больше аналогичного показателя 2012 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО ЕЭС» в размере 7 030 млн. рублей в связи с существенным и продолжительным снижением их котировок;
  • признание убытка от обесценения основных средств ОАО «Богучанская ГЭС» в размере 2 762 млн. рублей в результате ухудшения ожиданий относительно достижимых объемов продаж и суммы выручки в 2013-2014 гг.;
  • признание убытка от обесценения векселей ЗАО «Богучанский алюминиевый завод» в размере 1 594 млн. рублей в результате изменения оценки вероятности их возмещения с учетом факторов продолжающегося снижения рыночных цен на алюминий и роста курса доллара США к российскому рублю, а также сдвига сроков запуска первой очереди производства с сентября 2013 года на середину 2014 года;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 2 401 млн. рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
  • признание дохода, связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения по ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», входящего в Группу «РАО ЭС Востока», в размере 1 609 млн. рублей.


Основные показатели финансового положения


По состоянию на 30 сентября 2013 года активы Группы увеличились на 49 779 млн. рублей до 904 046 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение активов преимущественно связано с увеличением основных средств Группы, финансовых вложений в зависимые общества в связи с получением 42,53% акций ОАО «ИЭСК» и акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания», в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро», а также прочих оборотных активов в связи с размещением денежных средств, полученных от выпуска долгосрочных облигаций в сумме 20 млрд. рублей на банковских депозитах сроком размещения более 3 месяцев.


Обязательства Группы на конец отчетного периода выросли на 48 841 млн. рублей до 362 703 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение обязательств произошло, в основном, за счет выпуска в феврале 2013 года долгосрочных облигаций ОАО «РусГидро» в сумме 20 млрд. рублей, а также увеличения кредиторской задолженности по выпущенным акциям в связи с получением в феврале 2013 года имущества, внесенного в оплату дополнительного выпуска акций компании.


События после отчетной даты

  • В октябре ОАО «РусГидро» продало 33,54 % акций ОАО «Трест Гидромонтаж» в пользу ОАО «ТЭК Мосэнерго», стоимость всего пакета составила 1 663 174 970 руб.
  • В ноябре были подведены итоги работы комиссии по расследованию причин осадки здания Загорской ГАЭС-2. Согласно предварительным данным, размыв грунтов основания здания строящейся Загорской ГАЭС-2 произошел из-за неэффективной работы проектной противофильтрационной системы станции. В настоящее время параллельно с обследованием здания и оборудования идет сбор необходимых документов для предоставления в адрес страховых организаций.
  • В ноябре внесены изменения в Федеральный закон «Об электроэнергетике» и статью 81 Федерального закона «Об акционерных обществах», в соответствии с которыми аренда объектов электросетевого хозяйства, принадлежащих ОАО «ФСК ЕЭС», продлевается до 1 июля 2029 года для территориальных сетевых организаций в ряде субъектов Российской Федерации, в том числе Амурской области и Еврейской автономной области, на территории которых функционирует ОАО «ДРСК», которое таким образом сможет компенсировать выпадающие доходы, возникшие в связи с отказом некоторых потребителей от договоров «последней мили».
  • В декабре завершилась открытая подписка на акции дополнительного выпуска ОАО «РусГидро». Общее количество размещенных среди акционеров и иных инвесторов акций по итогам текущей дополнительной эмиссии составило 68 617 944 796 штук по цене 1 рубль, что составляет 62,38% от общего объема дополнительного выпуска ценных бумаг.
  • В декабре Sberbank CIB организовал привлечение финансирования для Группы «РусГидро» на сумму 10,6 млрд. руб. сроком на 5 лет. Предоставленные кредитные средства будут направлены на рефинансирование задолженности компаний Холдинга «РАО ЭС Востока» (входит в Группу «РусГидро»).
  • В декабре ОАО «РусГидро» и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) подписали соглашение о предоставлении кредита на сумму 4,4 млрд. рублей сроком на 12 лет для финансирования восстановления и модернизации объектов энергетической инфраструктуры Дальнего Востока, пострадавших от наводнения летом 2013 года.

Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/2013/


[1]Здесь и далее приведенные квартальные финансовые показатели получены расчетным методом, не содержатся в официальной отчетности и приведены в справочных целях.

[2]Показатель определяется как разница между общей выручкой и расходами по текущей деятельности.

[3]Показатель EBITDA определяется как EBIT за вычетом амортизации и неденежных статей операционных расходов.

[4]Скорректированная на эффекты от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, векселей, основных средств, инвестиций в зависимые компании, основных средств совместных предприятий, убытка от выбытия основных средств, убытка в связи с отражением чистых активов ОАО «ДРСК» по стоимости их реализации, дохода связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения.

Добавить комментарий

Защитный код Обновить