Группа «РусГидро» публикует консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 квартал 2013 года
- Автор Русгидро
- Опубликовано в Новости энергетики!
Группа «РусГидро» (торговый код на биржах ММВБ-РТС, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за январь-март 2013 года.
Ключевые результаты 1 квартала
- Сильные квартальные результаты благодаря хорошей водности и притокам к ГЭС, оптимизации расходов и благоприятным ценам на РСВ;
- Показатель EBIT составил 18,1 млрд. рублей (+30%), EBITDA – 23,1 млрд. рублей (+ 20%);
- Чистая прибыль – 10,7 млрд. рублей (+0,4%), скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 14,6 млрд. рублей (+32%);
- Условно-постоянные расходы группы снизились на 1,8%, управленческие и иные условно-переменные затраты – на 0,3%;
- Средние цены продажи на РСВ в 1-й ценовой зоне – 1 051 руб./МВтч (+6%), во второй ценовой зоне – 744 руб./МВтч (+18%);
- РусГидро планирует удержать рост операционных затрат по 2013 году ниже инфляции;
- Результаты по МСФО за 1 полугодие 2013 года будут опубликованы 29 августа 2013 года.
Основные финансовые результаты за 1 квартал 2013/2012 гг. (в млн. рублей)
|
1 кв 2013 |
1 кв 2012 |
Изм.,% |
Общая выручка, в т.ч. |
88 358 |
85 185 |
3,7% |
Доходы от текущей деятельности |
85 582 |
82 609 |
3,6% |
Государственные субсидии |
2 776 |
2 576 |
7,8% |
Расходы по текущей деятельности |
70 270 |
71 280 |
-1,4% |
EBIT[i] |
18 088 |
13 905 |
30,1% |
EBITDA[ii] |
23 122 |
19 316 |
19,7% |
Чистая прибыль |
10 698 |
10 652 |
0,4% |
Скорр. чистая прибыль[iii] |
14 588 |
11 020 |
32,4% |
Операционные результаты
По итогам 1 квартала 2013 года суммарная выработка электроэнергии станциями ОАО «РусГидро», дочерних обществ, а также Богучанской ГЭС[iv] составила 31 962 млн. кВтч, что на 15% больше, чем за аналогичный период 2012 года. Гидроэлектростанции, входящие в Группу «РусГидро», а также Богучанская ГЭС, в 1 квартале 2013 года увеличили производство электроэнергии на 27% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Генерирующие активы, входящие в структуру холдинга РАО ЭС Востока, в 1 квартале 2013 года выработали 9 657 млн. кВтч электроэнергии, что на 4,8% меньше, чем в 1 квартале 2012 года. Отпуск тепловой энергии генерирующими активами холдинга РАО ЭС Востока в 1 квартале 2013 года снизился на 1% до 14 042 тыс. ГКал/ч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в 1 квартале 2013 года, стали:
- повышенные запасы воды в водохранилищах гидроэлектростанций Дальнего Востока и Центра России на начало 2013 года в связи с наблюдавшимися в конце 2012 года осенними паводками;
- приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада выше среднемноголетних значений;
- приток воды в основные водохранилища ГЭС Сибири несколько выше или на уровне нормы;
- ввод в эксплуатацию Богучанской ГЭС в конце 2012 года.
В январе-марте 2013 года средняя цена продажи электроэнергии в ключевом сегменте оптового рынка электроэнергии – рынке «на сутки вперед» (РСВ) – со станций РусГидро в 1-й ценовой зоне составила 1 051 руб./МВтч (+6% к 1 кварталу 2012 года), во 2-й ценовой зоне – 744 МВтч (+17,7% к 1 кварталу 2012 года). По данным «Совета рынка», существенный рост средних цен РСВ в 2013 году по сравнению со значениями 2012 года во 2-й ценовой зоне вызван выводом в плановые и аварийные ремонты крупного генерирующего оборудования ГРЭС, снижением объемов ценопринимающего предложения, указываемых поставщиками в заявках сверх объема технологического минимума, и ростом цен в заявках отдельных станций.
Ключевые события в январе-марте
- 16 января 2013 года Группа продала долю в размере 25%+1 акция в ОАО «Буреягэсстрой» за 250 млн. рублей.
- В феврале 2013 года Группа получила следующие активы, внесенные в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро»:
- 9,6% обыкновенных акций ОАО «РАО ЭС Востока»,
- 24,54% акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания» (СЭК),
- 14,83% акций ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС»,
- 42,53% акций ОАО «Иркутская электросетевая компания» (ИЭСК).
В результате реализации Российской Федерацией и другими акционерами преимущественного права приобретения акций ОАО «РусГидро» доля голосующих акций в группе ОАО «РАО ЭС Востока» увеличивалась до 76,72%, в СЭК – до 44,64%, в ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС» – до 100%, в ИЭСК – до 42,53%.
В ходе реализации преимущественного права РусГидро разместило среди акционеров 66 995 185 198 дополнительных акций по цене 1 рубль, из них 66 006 190 951 акций – в пользу основного акционера – Российской Федерации, остальные размещены в пользу прочих акционеров, реализовавших преимущественное право.
- В феврале 2013 года Группа разместила два выпуска неконвертируемых 10-летних облигаций серий 07 и 08 на общую сумму 20 млрд. рублей. Срок оферты по ценным бумагам – 5 лет, процентная ставка – 8,5% годовых.
- В январе 2013 года пущен в постоянную промышленную эксплуатацию 4-й гидроагрегат Богучанской ГЭС номинальной мощность 333 МВт; в марте 2013 года на Саяно-Шушенской ГЭС был пущен в постоянную промышленную эксплуатацию новый гидроагрегат номинальной мощностью 640 МВт.
Выручка
Структура выручки за 1 квартал 2013/2012 гг. (в млн. рублей)
|
1 кв 2013 |
1 кв 2012 |
Изм.,% |
Продажа электроэнергии |
61 279 |
59 219 |
3,5% |
Продажа теплоэнергии и горячей воды |
13 516 |
13 625 |
-0,8% |
Продажа мощности |
6 853 |
5 902 |
16,1% |
Прочая выручка |
3 934 |
3 863 |
1,8% |
Государственные субсидии (холдинг РАО ЭС Востока) |
2 776 |
2 576 |
7,8% |
Итого выручка |
88 358 |
85 185 |
3,7% |
За 1 квартал 2013 года общая выручка Группы увеличилась на 3,7% и составила 88 358 млн. рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:
- увеличением отпуска электроэнергии и ростом цен на электроэнергию на рынке «на сутки вперед»;
- увеличением цены продажи мощности на конкурентном отборе мощности (КОМ) в 1 квартале 2013 года обусловлено индексацией цены КОМ на 2013 год на величину индекса потребительских цен;
- снижением выручки по холдингу РАО ЭС Востока из-за сокращения выработки электроэнергии, преимущественно в результате более высокой загрузки дальневосточных гидроэлектростанций;
- снижением выручки по сбытовому сегменту в результате уменьшения нетарифных источников доходов энерегосбытовых компаний, согласно ряда постановлений Правительства РФ, ликвидировавших возможность получения сбытовыми компаниями таких доходов начиная со второго квартала 2012 года.
В структуре общей выручки по итогам квартала на сегмент «Генерация» пришлось порядка 26%, сегмент «Сбыт» - около 25%, сегмент Группа «РАО ЭС Востока» - 47%, прочие сегменты – около 2%[v].
Операционные расходы
Структура операционных расходов за 1 квартал 2013/2012 гг. (в млн. рублей)
|
1 кв 2013 |
1 кв 2012 |
Изм.,% |
Расходы на топливо |
15 519 |
15 569 |
-0,3% |
Покупная электроэнергия и мощность |
15 398 |
15 962 |
-3,5% |
Вознаграждения работникам |
12 282 |
12 264 |
0,1% |
Расходы на распределение электроэнергии |
11 320 |
11 586 |
-2,3% |
Услуги сторонних организаций |
5 568 |
5 443 |
2,3% |
Амортизация |
4 595 |
4 967 |
-7,5% |
Налоги, кроме налога на прибыль |
1 925 |
1 785 |
7,8% |
Прочие материалы |
1 739 |
1 930 |
-9,9% |
Расходы на водопользование |
685 |
630 |
8,7% |
Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто |
450 |
378 |
19,0% |
Расходы на социальную сферу |
142 |
172 |
-17,4% |
(Доход) / убыток от выбытия основных средств, нетто |
-11 |
66 |
- |
Прочие расходы |
658 |
528 |
24,6% |
Итого расходы по текущей деятельности |
70 270 |
71 280 |
-1,4% |
Общие операционные расходы по текущей деятельности снизились на 1,4% с 71 280 млн. рублей до 70 270 млн. рублей. При этом коммерческие (условно-постоянные) расходы Группы снизились на 1,8%, управленческие и иные условно-переменные затраты – на 0,3%.
Данная динамика обусловлена следующими факторами:
- сокращением на 0,3% расходов на топливо в результате сокращения выработки электроэнергии и отпуска тепла тепловыми станциями РАО ЭС Востока на 5%, а также сдержанной динамики роста цен на топливо;
- снижением расходов на покупную электроэнергию и мощность и распределение электроэнергии – на 3,5% и 2,3% соответственно, в результате снижения полезного отпуска энергосбытовыми компаниями Группы, а также в результате мероприятий, направленных на снижение покупки электроэнергии в обеспечение собственных нужд генерации и оптимизации загрузки ГЭС;
- практически нулевым ростом расходов на оплату труда в результате оптимизации организационной структуры и бизнес-процессов Группы;
- снижением амортизационных отчислений в результате обесценения основных средств по состоянию на 31 декабря 2012 года по отдельным предприятиям Группы.
Прибыль
Показатель EBITDA в январе-марте 2013 года увеличился почти на 20% и составил 23 122 млн. рублей против 19 316 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя обусловлен прежде всего увеличением отпуска электроэнергии и ростом цен на электроэнергию на рынке «на сутки вперед» и цен на мощность.
За 1 квартал 2013 года Группа получила чистую прибыль в размере 10 698 млн. рублей против чистой прибыли в размере 10 652 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль по 1 кварталу 2013 года составила 14 588 млн. рублей, что на 32% больше аналогичного показателя за 1 квартал 2012 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется отражением следующих неденежных операций:
- признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО ЕЭС» в размере 3 541 млн. рублей в связи с существенным и продолжительным снижением их котировок;
- признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 360 млн. рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
- признание дохода от выбытия основных средств в размере 11 млн. рублей.
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 31 марта 2013 года активы Группы увеличились на 37 939 млн. рублей до 892 686 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение активов преимущественно связано с увеличением основных средств и незавершенного строительства группы, финансовых вложений в зависимые общества и совместно контролируемые предприятия в результате получения на баланс имущества, внесенного в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро», а также размещением на депозите денежных средств, полученных в результате выпуска облигаций.
Обязательства Группы на конец отчетного периода выросли на 36 160 млн. рублей до 352 512 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение обязательств произошло в основном за счет привлечения заемных средств через выпуск облигаций, а также кредиторской задолженности по выпущенным акциям дополнительной эмиссии.
Существенные события после отчетного периода
- В апреле Standard & Poor's пересмотрело прогноз по рейтингам РусГидро с «негативного» на «стабильный», подтвердив при этом долгосрочный кредитный рейтинг компании на уровне «BB+», краткосрочный кредитный рейтинг – «B» и рейтинг по национальной шкале – «ruAA+».
- В апреле-мае ряд членов Правления увеличили свои доли в уставном капитале компании в результате приобретения акций ОАО «РусГидро» на открытом рынке.
- В мае Европейский Инвестиционный Банк одобрил предоставление РАО ЭС Востока 12-летнего инвестиционного кредита под поручительство РусГидро на строительство ТЭЦ Восточная во Владивостоке на сумму 4 млрд. рублей.
- В мае ОАО «РусГидро» предоставило поручительство по кредитному соглашению, заключенному между Asian Development Bank и ЗАО «Международная энергетическая корпорация» (входит в Группу РусГидро) на сумму 25 млн. долларов США для финансирования модернизации Севано-Разданского каскада ГЭС в Армении.
- В мае RusHydro International A.G. получило первый денежный транш в рамках подписанного сервисного соглашения с нигерийской компанией Mainstream Energy Solutions Ltd на оказание услуг по управлению в рамках концессии двумя ГЭС общей установленной мощностью 1 338 МВт в Нигерии.
- В июне РусГидро зарегистрировала все четыре 100%-ные дочерние компании для реализации проектов строительства новой тепловой генерации на Дальнем Востоке.
- В июне Годовое общее собрание акционеров РусГидро утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну обыкновенную акцию или 25% от чистой прибыли ОАО «РусГидро» по РСБУ за прошлый год; общий размер дивидендов за 2012 год составил 3 676 млн. рублей, что на 47% больше чем по итогам 2011 года.
Комментируя результаты, Председатель Правления РусГидро Евгений Дод отметил: «Результаты деятельности группы в 1 квартале этого года отразили как крайне благоприятные погодные условия, хорошую обеспеченность большинства гидроэлектростанций водными ресурсами и хорошую ценовую конъюнктуру рынка, так и усилия менеджмента по оптимизации расходов и повышению эффективности операционной деятельности.
В 2012 году нами была разработана и запущена программа управления издержками, результаты которой были видны уже по итогам 2012 года, но особенно полно, думаю, будут отражены в результатах этого года. Среди уже проведенных мероприятий: улучшение качества ремонтных работ и сокращение сроков простоя оборудования в ремонте; сокращение работ, переданных на исполнение подрядным организациям при наличии собственного квалифицированного персонала; снижение расходов электроэнергии на собственные нужды; экономия расходов на услуги автотранспорта, связи, охраны, вычислительных центров, банков, коммунального хозяйства, аудиторских, нотариальных и юридических организаций, услуг информационно-консультационного характера; инвентаризация и реализация излишков имущества, продажа неэффективных непрофильных активов.
Уверен, по итогам этого годы мы сможем не только существенно увеличить доходы от основной деятельности, но и удержим на низком уровне операционные расходы. Думаю, их рост будет ниже уровня инфляции, несмотря на объективное увеличение потребностей компании в условиях запуска строительства сложных проектов на Дальнем Востоке и пуска новых мощностей ГЭС».
Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:
http://www.rushydro.ru/investors/reports/
Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:
http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/2013/
Публикация отчетности за 1 полугодие 2013 года по МСФО запланирована на 29 августа 2013 года.
[i] Показатель указан без учета убытка от обесценения активов, имеющихся в наличии для продажи.
[ii] Показатель EBITDA определяется как прибыль от текущей деятельности за вычетом амортизации и неденежных статей операционных расходов.
[iii] Скорректированная на эффекты от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и дебиторской задолженности.
[iv] Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы «РусГидро». Ее результаты, в соответствии с долей участия ОАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах зависимых обществ и совместно-контролируемых предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях.
[v] Информация по выручке сегментов представлена в соответствии с РСБУ за вычетом выручки от межсегментных операций.
Последнее от Русгидро
- РусГидро проведет более 150 мероприятий фестиваля #ВместеЯрче
- Зейская ГЭС готовится к половодью
- Новосибирская ГЭС и мэрия города подписали Соглашение по вопросам взаимодействия на период половодья
- РусГидро и ВТБ подписали соглашения о предоставлении акционерного финансирования на сумму 55 млрд рублей
- Поздравление Председателя Правления – Генерального директора ПАО «РусГидро» Н.Г. Шульгинова с Международным женским днем