Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2014 года
- Автор Русгидро
- Опубликовано в Новости энергетики!
Ключевые результаты за 1 полугодие 2014 года:
- хорошие квартальные и полугодовые результаты благодаря оптимизации расходов, благоприятным ценам на оптовом рынке электроэнергии, увеличению прочей выручки;
- EBITDA во 2 квартале – 15 891 млн рублей (+1,3%), в 1 полугодии 2014 года – 41 382 млн рублей (+5,9%);
- операционные расходы в 2 квартале выросли всего на 1,7%, в 1 полугодии – на 3,9%;
- чистая прибыль в 1 полугодии – 21 336 млн рублей (+97,2%); скорректированная на неденежные статьи – 24 334 млн рублей (+5,6%).
Основные финансовые результаты за 1 полугодие 2014/2013 гг. (в млн рублей)[i]
|
|
2кв/14 |
2кв/13 |
Изм. |
6М/14 |
6М/13 |
Изм. |
|
Общая выручка, в т.ч. |
76 200 |
74 387 |
2,4% |
170 916 |
163 701 |
4,4% |
|
Выручка |
73 693 |
71 742 |
2,7% |
165 309 |
158 280 |
4,4% |
|
Государственные субсидии |
2 507 |
2 645 |
-5,2% |
5 607 |
5 421 |
3,4% |
|
Операционные расходы |
66 343 |
65 228 |
1,7% |
141 414 |
136 150 |
3,9% |
|
EBITDA[ii] |
15 891 |
15 687 |
1,3% |
41 382 |
39 080 |
5,9% |
|
Чистая прибыль |
- |
- |
- |
21 336 |
10 818 |
97,2% |
|
Скорр. чистая прибыль[iii] |
8 452 |
8 480 |
-0,3% |
24 334 |
23 033 |
5,6% |
Операционные результаты
По итогам 2 квартала 2014 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы составила 29 819 млн кВтч, что на 11,8% меньше, чем за аналогичный период 2013 года, в 1 полугодии 2014 года выработка составила 60 939 млн кВтч (-6,3%). Гидроэлектростанции (ГЭС) и гидроаккумулирующие станции (ГАЭС), входящие в Группу, во 2 квартале 2014 года снизили производство электроэнергии на 13,3% до 23 781 млн кВтч; в 1 полугодии – на 6,1% до 46 526 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, за 2 квартал 2014 года снизилась на 5,2% до 6 038 млн кВтч, в 1 полугодии – на 6,6% до 14 412 млн кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы в январе-июне 2014 года, стали:
- сниженный относительно среднемноголетних значений приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада;
- приток воды в большинство водохранилищ Сибири – на уровне среднемноголетних значений;
- уменьшение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате повышенной выработки ГЭС в ОЭС Востока и снижения потребления;
- пуск восьмого по счету обновленного гидроагрегата на Саяно-Шушенской ГЭС в мае 2014 года.
События в январе-июне
- В марте ОАО «РусГидро» привлекло две кредитные линии в объеме 190 млн евро на модернизацию Саратовской ГЭС под гарантию экспортного агентства ОеКВ от синдиката ING Bank и Crédit Agricole Corporate & Investment Bank Deutschland.
- В марте Совет директоров утвердил Положение о дивидендной политике в новой редакции, согласно которому при определении рекомендуемого размера дивидендов компания ориентируется на величину прибыли Группы за период по данным консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
- В апреле ОАО «Сбербанк России» организовал привлечение финансирования для Группы на сумму 2 776 млн рублей сроком на 8 лет для рефинансирования текущей ссудной задолженности Общества.
- В мае на Саяно-Шушенской ГЭС произведен пуск восьмого по счету обновленного агрегата под станционным номером 4 мощностью 640 МВт.
- В мае Президент Российской Федерации подписал Указ «О дальнейшем развитии ОАО «РусГидро», в соответствии с которым компания может провести дополнительную эмиссию акций при условии неснижения доли государства менее 60,5%. Объем возможной дополнительной эмиссии будет определен после принятия решения об увеличении уставного капитала Советом директоров ОАО «РусГидро».
- 27 июня 2014 года годовое Общее собрание акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов по итогам 2013 года в размере 0,0136 рублей на одну обыкновенную акцию в общей сумме 5 248 млн рублей.
Выручка
Структура выручки за 1 полугодие 2014/2013 гг. (в млн рублей)
|
|
2кв/14 |
2кв/13 |
Изм. |
6М/14 |
6М/13 |
Изм. |
|
Продажа электроэнергии |
55 096 |
54 790 |
0,6% |
119 902 |
116 069 |
3,3% |
|
Продажа теплоэнергии и горячей воды |
5 814 |
5 811 |
0,1% |
19 620 |
19 327 |
1,5% |
|
Продажа мощности |
6 385 |
6 017 |
6,1% |
13 223 |
12 870 |
2,7% |
|
Прочая выручка |
6 398 |
5 124 |
24,9% |
12 564 |
10 014 |
25,5% |
|
Итого доходы от текущей деятельности |
73 693 |
71 742 |
2,7% |
165309 |
158280 |
4,4% |
|
Государственные субсидии |
2 507 |
2 645 |
-5,2% |
5 607 |
5 421 |
3,4% |
|
Итого общая выручка |
76 200 |
74 387 |
2,4% |
170916 |
163701 |
4,4% |
За 1 полугодие 2014 года общая выручка Группы увеличилась на 4,4% и составила 170 916 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:
- увеличение объема и цены продажи на рынке «на сутки вперед» (РСВ) первой ценовой зоны за счет индексации цен на топливо для промышленных потребителей со второй половины 2013 года;
- увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны за счет индексации на величину индекса потребительских цен;
- увеличение выручки от реализации мощности по ОАО «ДЭК» за 1 полугодие 2014 года по сравнению с 1 полугодием 2013 года в результате увеличения объема реализации мощности на 22% и роста цены реализации на 5%;
- рост выручки ОАО «ДРСК» за транспортировку электроэнергии в связи с продлением договоров «последней мили» на территориях Амурской области и Еврейской автономной области.
Операционные расходы
Структура операционных расходов за 1 полугодие 2014/2013 гг. (в млн рублей)
|
|
2кв/14 |
2кв/13 |
Изм. |
6М/14 |
6М/13 |
Изм. |
|
Вознаграждения работникам |
16 411 |
14 468 |
13,4% |
31 711 |
27 956 |
13,4% |
|
Покупная электроэнергия и мощность |
11 917 |
12 704 |
-6,2% |
26 816 |
28 102 |
-4,6% |
|
Расходы на распределение электроэнергии |
9 376 |
8 164 |
14,8% |
21 145 |
18 731 |
12,9% |
|
Расходы на топливо |
8 994 |
8 813 |
2,1% |
24 100 |
24 332 |
-1,0% |
|
Услуги сторонних организаций |
6 739 |
6 897 |
-2,3% |
12 861 |
12 602 |
2,1% |
|
Амортизация ОС и НМА |
5 202 |
4 609 |
12,9% |
10 407 |
9 204 |
13,1% |
|
Прочие материалы |
2 744 |
2 250 |
22,0% |
4 612 |
4 056 |
13,7% |
|
Налоги, кроме налога на прибыль |
2 252 |
3 431 |
-34,4% |
4 436 |
5 390 |
-17,7% |
|
Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто |
934 |
1 545 |
-39,5% |
1 446 |
1 964 |
-26,4% |
|
Расходы на водопользование |
685 |
721 |
-5,0% |
1 368 |
1 406 |
-2,7% |
|
Расходы на социальную сферу |
554 |
696 |
-20,4% |
729 |
840 |
-13,2% |
|
Прочие расходы |
535 |
930 |
-42,5% |
1783 |
1567 |
13,8% |
|
Итого |
66 343 |
65 228 |
1,7% |
141414 |
136150 |
3,9% |
Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 3,9% со 136 150 млн рублей до 141 414млн рублей.
Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:
- рост расходов на оплату труда в результате индексации заработной платы работников филиалов ОАО «РусГидро» и ежегодной индексацией тарифных ставок и должностных окладов работников дочерних и зависимых обществ Группы; основная сумма увеличения расходов на вознаграждения работникам приходится на компании Субгруппы «РАО ЭС Востока»;
- увеличение расходов на распределение электроэнергии в связи с повышением тарифа на услуги по передаче электроэнергии для сбытовых компаний Группы, а также включением объемов по объектам «последней мили» по территориям Амурской области и Еврейской автономной области у ОАО «ДРСК»;
- увеличение расходов на амортизацию основных средств в связи с прекращением классификации ОАО «ДРСК» в конце 2013 года в качестве дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи;
- уменьшение расходов на покупную электроэнергию и мощность, обусловленное в основном уменьшением расходов по ООО «ЭСК Башкортостана» и ОАО «Красноярскэнергосбыт», а также по Субгруппе «РАО ЭС Востока» в связи с существенным снижением полезного отпуска;
- снижение расходов на топливо, обусловленное в основном уменьшением отпуска электроэнергии и теплоэнергии ОАО «ДГК», а также реализацией программы перевода основного оборудования ОАО «Камчатскэнерго» и ОАО «Сахалинэнерго» на сжигание газа.
Прибыль
Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 5,9% и составил 41 382 млн рублей против 39 080 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя связан с умеренной динамикой роста операционных расходов, благоприятной ценовой конъюнктурой на рынке «на сутки вперед», улучшением финансовых показателей ОАО «ДРСК» в результате продления договоров «последней мили».
За 1 полугодие 2014 года чистая прибыль Группы увеличилась на 97,2% и составила 21 336 млн рублей против 10 818 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 24 334 млн рублей, что на 5,6% больше аналогичного показателя 2013 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):
- признание убытка от обесценения основных средств в размере 1 696 млн рублей;
- признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 1 446 млн рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
- признание убытка от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, в размере 450 млн рублей, в том числе акций ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» в размере 257млн рублей в связи со снижением их котировок.
Основные показатели финансового положения
В связи с совершением сделки по обмену принадлежащих ОАО «Гидроинвест» (дочернему обществу Группы) 25% минус 1 акция ОАО «Красноярская ГЭС» на 3,39% акций РусГидро, вложение в зависимое общество ОАО «Красноярская ГЭС» по состоянию на 30 июня 2014 года было переклассифицировано в состав внеоборотных активов, предназначенных для продажи. Фактический обмен состоялся в июле 2014 года.
Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 14 954 млн рублей до 270 293 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2013 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет получения в январе 2014 года долгосрочного кредита от Европейского Банка Реконструкции и Развития в сумме 3 530 млн рублей и в апреле 2014 года долгосрочного кредита ОАО «Сбербанк России» на сумму 2 776 млн рублей на финансирование текущей операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, получения краткосрочных кредитов от ОАО «Газпромбанк», ОАО «Сбербанк», ОАО «Банк ВТБ» и ОАО «Альфа-банк».
События после отчетной даты
- В июле Группа получила пакет собственных акций, составляющий 3,39% от общего количества акций общества, в результате обмена с ОАО «Евросибэнерго» на 25% минус 1 акция ОАО «Красноярской ГЭС». Сделка была полностью безденежной.
- В августе Совет директоров избрал Михаила Полубояринова Председателем Совета директоров ОАО «РусГидро», Виктора Данилова-Данильяна – заместителем Председателя Совета директоров, а также сформировал новые составы комитетов при Совете директоров.
Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:
http://www.rushydro.ru/investors/reports/
Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:
http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/
[i] Здесь и далее показатели за 2013 год были представлены так, как если бы ОАО «ДРСК» было классифицировано в составе продолжающейся деятельности в связи с прекращением его классификации в конце 2013 года в качестве дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи.
[ii] Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от экономического обесценения основных средств, убытков от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, долгосрочных векселей, убытка от выбытия основных средств, а также дохода, связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения.
[iii] Скорректированная на эффекты от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, убытка от выбытия основных средств.
Последнее от Русгидро
- РусГидро проведет более 150 мероприятий фестиваля #ВместеЯрче
- Зейская ГЭС готовится к половодью
- Новосибирская ГЭС и мэрия города подписали Соглашение по вопросам взаимодействия на период половодья
- РусГидро и ВТБ подписали соглашения о предоставлении акционерного финансирования на сумму 55 млрд рублей
- Поздравление Председателя Правления – Генерального директора ПАО «РусГидро» Н.Г. Шульгинова с Международным женским днем