Ключевые результаты:
- Выручка в 4 квартале – 29 076 млн рублей (+10%); за 2015 год – 107 099 млн рублей (-1%);
- Себестоимость за 2015 год – 63 969 млн рублей (-2%);
- EBITDA в 4 квартале 2015 г. – 14 343 млн рублей (+25%), за 2015 год – 57 387 млн рублей (+2%);
- Рентабельность по EBITDA в 4 квартале 2015 года – 49% (+6 п.п.), за 2015 год – 54% (+2 п.п.);
- Чистая прибыль за 2015 год – 30 022 млн рублей (-2%), скорректированная чистая прибыль – 31 142 млн рублей (-5%).
Финансовые результаты ПАО «РусГидро» за 2015 год (в млн рублей)
|
2015 |
2014 |
Изм. |
4 кв/15 |
4 кв/14 |
Изм. |
Выручка |
107 099 |
108 478 |
-1% |
29 076 |
26 535 |
10% |
Себестоимость |
(63 969) |
(65 464) |
-2% |
(18 411) |
(18 484) |
0% |
Валовая прибыль |
43 130 |
43 014 |
0% |
10 665 |
8 051 |
32% |
EBITDA[i] |
57 387 |
56 052 |
2% |
14 343 |
11 431 |
25% |
Чистая прибыль |
30 022 |
30 729 |
-2% |
2 464 |
3 420 |
-28% |
Чистая прибыль (скорр.)[ii] |
31 142 |
32 876 |
-5% |
5 969 |
4 184 |
43% |
Выручка
За 2015 год выручка от реализации товаров, работ и услуг снизилась на 1% и составила 107 099 млн рублей по сравнению с 108 478 млн рублей за 2014 год. Основные факторы, повлиявшие на изменение выручки:
- снижение фактической выработки ГЭС и полезного отпуска электроэнергии в результате: a) маловодья во всем бассейне Ангара-Енисейского каскада; б) сниженного притока и низкого запаса воды в водохранилищах Волжско-Камского каскада в 1 половине 2015 года;
- увеличение цен на рынке «на сутки вперед» во второй ценовой зоне на фоне снижения выработки ГЭС и увеличения загрузки тепловых станций;
- увеличение выручки от продажи мощности для ГЭС второй ценовой зоны за счет частичной «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года[iii].
Выручка (млн рублей)
|
2015 |
2014 |
Изм. |
4 кв/15 |
4 кв/14 |
Изм. |
Продажа электроэнергии |
73 262 |
76 532 |
-4% |
19 569 |
17 458 |
12% |
Продажа мощности |
32 583 |
30 678 |
6% |
9 177 |
8 749 |
5% |
Прочая выручка |
1 254 |
1 268 |
-1% |
330 |
328 |
1% |
ИТОГО |
107 099 |
108 478 |
-1% |
29 076 |
26 535 |
10% |
Себестоимость продаж
Себестоимость продаж за 2015 год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилась на 2% и составила 63 969 млн рублей.
Себестоимость (млн рублей)
|
2015 |
2014 |
Изм. |
4 кв/15 |
4 кв/14 |
Изм. |
Амортизация |
14 257 |
13 038 |
9% |
3 678 |
3 380 |
9% |
Покупная электроэнергия и мощность |
13 970 |
17 975 |
-22% |
4 020 |
4 689 |
-14% |
Фонд оплаты труда |
10 113 |
10 635 |
-5% |
3 141 |
3 382 |
-7% |
Налог на имущество |
6 640 |
6 123 |
8% |
1 676 |
1 528 |
10% |
Расходы на техобслуживание и ремонт |
3 891 |
3 615 |
8% |
1 647 |
1 353 |
22% |
Прочие услуги, предоставленные третьими сторонами |
3 236 |
2 624 |
23% |
1 100 |
1 073 |
3% |
Расходы по обеспечению функционирования рынка электроэнергии и мощности |
2 884 |
2 770 |
4% |
751 |
689 |
9% |
Расходы на охрану |
1 729 |
1 660 |
4% |
446 |
422 |
6% |
Расходы на страхование |
1 482 |
1 185 |
25% |
402 |
326 |
23% |
Расходы по договорам аренды |
1 230 |
1 140 |
8% |
338 |
323 |
5% |
Плата за пользование водными объектами |
934 |
836 |
12% |
247 |
170 |
45% |
Расходы по договорам лизинга |
479 |
706 |
-32% |
259 |
109 |
138% |
Прочие расходы |
3 124 |
3 157 |
-1% |
706 |
1 040 |
-32% |
ИТОГО |
63 969 |
65 464 |
-2% |
18 411 |
18484 |
0% |
Основными факторами изменения себестоимости за 2015 год стали (по расходам, имеющих наибольший удельный вес):
- снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность на фоне: а) сокращения объемов потребления электроэнергии и мощности на собственные нужды ГЭС вследствие снижения объемов производства электроэнергии; б) снижения объемов потребления электроэнергии на производственные нужды ГАЭС; в) сокращение объемов покупной электроэнергии в обеспечениеСДД вследствие снижения объемов продажи по СДД[iv];
- увеличение амортизации и налога на имущество в результате ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств, а также в связи с проводимыми работами по реконструкции и модернизации;
- снижение расходов на оплату труда в связи с оптимизацией численности персонала в течение 2015 года.
Прибыль
Валовая прибыль за 2015 год осталась на уровне показателя 2014 года.
Показатель EBITDA увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2014 года на 2% и составил 57 387 млн рублей.
Чистая прибыль ПАО «РусГидро» в отчетном периоде снизилась на 2% и составила 30 022 млн рублей. Скорректированный на неденежные статьи показатель чистой прибыли за 2015 год составил 31 142 млн рублей, что на 5% ниже аналогичного показателя прошлого года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется, в основном, отражением следующих неденежных операций:
- прибыль (нетто) от пересчета финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость, в сумме 781 млн рублей;
- доходы (нетто) по восстановленным резервам по сомнительной дебиторской задолженности в размере 840 млн рублей;
- расход (нетто) по резервам под обесценение финансовых вложений в сумме 3 098 млн рублей;
- доходы (нетто) по восстановленным прочим резервам в сумме 357 млн рублей.
Основные показатели финансового положения на 31 декабря 2015 года:
Общая величина активов ПАО «РусГидро» по состоянию на 31 декабря 2015 года увеличилась на 37 051 млн рублей – или на 4% по сравнению с величиной активов на 31 декабря 2014 года и составила 892 631 млн рублей.
Общий объем обязательств Компании по состоянию на 31 декабря 2015 года увеличился на 10% или 13 042 млн рублей и составил 150 092 млн рублей. Кредитный портфель Компании вырос на 9% по сравнению с показателем на 31 декабря 2014 года – с 114 177 млн рублей до 124 010 млн рублей. Долгосрочные заемные средства составили 85% от общего кредитного портфеля.
Собственный капитал Компании за 2015 год вырос на 3% и составил 742 469 млн рублей по сравнению с 718 460 млн рублей на начало года.
i Показатель EBITDA рассчитан как валовая прибыль без учета амортизации.
ii Показатель чистой прибыли скорректирован на результат от переоценки финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость, создание/восстановление резервов под обесценение финансовых вложений и прочих активов, а также резервов по сомнительной дебиторской задолженности и прочих резервов, оценочные обязательства по условным фактам хозяйственной деятельности Общества. Данный показатель получен расчетным методом, не содержится в официальной отчетности и приведен в справочных целях.
[iii] Согласно Постановлению Правительства РФ от 28.04.2014 № 374 «О внесении изменений в Правила оптового рынка электрической энергии и мощности в части особенностей участия на оптовом рынке субъектов электроэнергетики, владеющих гидроэлектростанциями, расположенными во второй ценовой зоне оптового рынка» с 1.05.2014 г. по 31.12. 2015 г. мощность ГЭС, расположенных во второй ценовой зоне, продавалась по итогам КОМ по цене продажи мощности по регулируемым договорам в объеме 35% объема мощности, продаваемого по итогам КОМ.
[iv] В соответствии с регламентами оптового рынка, в целях исполнения двустороннего договора и обязательств по оплате стоимости нагрузочных потерь и стоимости системных ограничений, соответствующих договорному объёму, поставщик по двустороннему договору обязан купить электрическую энергию в объеме, равном зарегистрированному объему поставки по двухстороннему договору в группе точек поставки двустороннего договора. Для осуществления покупки поставщик по двустороннему договору заключает с АТС договор купли-продажи электрической энергии, который в дальнейшем называется «договором купли-продажи электрической энергии, заключённым во исполнение двустороннего договора».