Войти

Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2015 года

Группа «РусГидро» (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, прошедшую обзорную аудиторскую проверку без выдачи

аудиторского заключения, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 1 полугодие 2015 года.


Ключевые результаты за 1 полугодие 2015 года:

  • финансовые результаты отразили улучшение ситуации с выработкой ГЭС и снижение темпов роста операционных расходов во 2-м квартале;
  • рост общей выручки в 1 полугодии 2015 года – на 3,2%;
  • EBITDA во 2 квартале – 15 315 млн рублей (-3,6%), в 1 полугодии 2015 года – 34 427 млн рублей (-16,8%);
  • операционные расходы во 2 квартале выросли на 6,7%, в 1 полугодии – на 10,4%, в основном в результате увеличения расходов на вознаграждения работникам, расходов на топливо, покупную электроэнергию и мощность, а также расходов на услуги сторонних организаций и амортизацию основных средств;
  • чистая прибыль за 1 полугодие 2015 года – 18 582 млн рублей (-12,9%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 20 066 млн рублей (-17,5%).

Основные финансовые результаты за 1 полугодие 2015/2014 гг. (в млн рублей)



2кв/15

2кв/14

Изм.

6М/15

6М/14

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

78 640

76 200

3,2%

176 308

170 916

3,2%

Выручка

76 174

73 693

3,4%

170 788

165 309

3,3%

Государственные субсидии

2 466

2 507

-1,6%

5 520

5 607

-1,6%

Операционные расходы

69 772

65 409

6,7%

154 569

139 968

10,4%

EBITDA[i]

15 315

15 891

-3,6%

34 427

41 382

-16,8%

Чистая прибыль

6 720

7 042

-4,6%

18 582

21 336

-12,9%

Скорр. чистая прибыль[ii]

7 514

8 452

-11,1%

20 066

24 334

-17,5%

Операционные результаты


По итогам 2 квартала 2015 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы «РусГидро» составила 30 539 млн кВтч, что на 2,4% больше, чем за аналогичный период 2014 года, в 1 полугодии 2015 года выработка составила 57 174 млн кВтч (-6,2%). Гидроэлектростанции (ГЭС) и гидроаккумулирующие станции (ГАЭС), входящие в Группу, во 2 квартале 2015 года снизили производство электроэнергии на 0,9% до 23 568 млн кВтч; в 1 полугодии – на 13,4% до 40 281 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, за 2 квартал 2015 года увеличилась на 15,4% до 6 969 млн кВтч, в 1 полугодии – на 17,2% до 16 890 млн кВтч.


Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в январе –июне 2015 года, стали:

  • сниженный приток воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада и низкий запас воды в водохранилищах на начало 2015 года;
  • маловодье во всем бассейне Ангара-Енисейского каскада (за исключением Новосибирского водохранилища);
  • увеличение выработки ГЭС Юга и Северного Кавказа в результате повышенного притока в водохранилища во 2 квартале;
  • увеличение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате снижения выработки ГЭС в ОЭС Востока при сохранении потребления на уровне прошлого года.
События в январе – июне 2015 года
  • Совет директоров расширил состав Правления ПАО «РусГидро» до 6 человек и избрал в его состав с 16.03.2015 заместителя генерального директора по экономике, инвестициям и закупочной деятельности ПАО «РусГидро» Кирова Сергея Анатольевича.
  • В апреле ПАО «РусГидро» завершило размещение неконвертируемых рублевых облигаций серии 09 номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая объемом 10 млрд рублей, итоговая ставка купона составила 12,75% годовых.
  • Крупнейшая гидроэлектростанция Группы «РусГидро» – Саяно-Шушенская – увеличила выдаваемую в энергосистему мощность до 5 100 МВт в результате модернизации автоматической системы предотвращения нарушения устойчивости.
  • Водохранилище Богучанской ГЭС (совместное предприятие РусГидро с UC RUSAL, с долей участия ПАО «РусГидро» 50%) заполнено до проектной отметки 208 м (над уровнем моря), при этом станция сможет выйти на полную мощность 2 997 МВт и производство 17,6 млрд кВтч электроэнергии в год.
  • В июне ПАО «РусГидро» и Банк ВТБ (ПАО) подписали соглашение об открытии кредитной линии на 30 млрд рублей сроком на 5 лет для финансирования текущей и инвестиционной деятельности ПАО «РусГидро».
  • 26 июня 2015 года годовое Общее собрание акционеров ПАО «РусГидро» избрало Совет директоров в новом составе и утвердило выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 0,0156 рубля на одну акцию, в общей сумме 6 033 млн рублей.

Выручка


Структура выручки за 1 полугодие 2015/2014 гг. (в млн рублей)



2кв/15

2кв/14

Изм.

6М/15

6М/14

Изм.

Продажа электроэнергии

56 808

55 187

2,9%

124 182

119 902

3,6%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

6 298

5 814

8,3%

20 142

19 620

2,7%

Продажа мощности

7 612

6 294

20,9%

15 805

13 223

19,5%

Прочая выручка

5 456

6 398

-14,7%

10 659

12 564

-15,2%

Итого доходы от текущей деятельности

76 174

73 693

3,4%

170 788

165 309

3,3%

Государственные субсидии

2 466

2 507

-1,6%

5 520

5 607

-1,6%

Итого общая выручка

78 640

76 200

3,2%

176 308

170 916

3,2%

За 1 полугодие 2015 года общая выручка Группы увеличилась на 3,2% до 176 308 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими ключевыми факторами:

  • увеличением выручки от продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года;
  • увеличением выручки по Субгруппе «ЭСК РусГидро» в связи с ростом электропотребления по ряду потребителей, плановым повышением тарифов на электрическую энергию, а также привлечением новых покупателей;
  • увеличением выручки по Субгруппе «РАО ЭС Востока» за счет роста выручки от реализации электроэнергии на 13% и продажи теплоэнергии и горячей воды на 2,7% в результате как роста отпуска, так и повышения тарифов;
  • увеличением цен на рынке «на сутки вперед» (РСВ) во второй ценовой зоне на фоне снижения выработки ГЭС и увеличения загрузки тепловых станций;
  • снижением фактической выработки ГЭС и полезного отпуска электроэнергии в результате: а) маловодья во всем бассейне Ангара-Енисейского каскада (за исключением Новосибирского водохранилища); б) сниженного притока и низкого запаса воды в водохранилищах Волжско-Камского каскада;
  • снижением средних цен продажи на РСВ в первой ценовой зоне на фоне неиндексации цен на лимитный газ для промышленных потребителей во второй половине 2014 года и слабой динамики спроса на электроэнергию.

Операционные расходы[iii]


Структура операционных расходов за 1 полугодие 2015/2014 гг. (в млн рублей)



2кв/15

2кв/14

Изм.

6М/15

6М/14

Изм.

Вознаграждения работникам

18 065

16 585

8,9%

35 899

32 044

12,0%

Покупная электроэнергия и мощность

12 622

11 917

5,9%

30 485

26 816

13,7%

Расходы на топливо

10 269

8 994

14,2%

28 760

24 100

19,3%

Расходы на распределение электроэнергии

9 189

9 376

-2,0%

20 724

21 145

-2,0%

Услуги сторонних организаций

7 518

7 055

6,6%

14 509

13 273

9,3%

Амортизация ОС и НМА

5 474

5 202

5,2%

11 157

10 407

7,2%

Налоги, кроме налога на прибыль

2 399

2 252

6,5%

4 854

4 436

9,4%

Прочие материалы

2 034

2 254

-9,8%

3 710

3 867

-4,1%

Расходы на водопользование

723

685

5,5%

1 409

1 368

3,0%

Командировочные расходы

537

332

61,7%

938

734

27,8%

Расходы на социальную сферу

500

554

-9,7%

727

729

-0,3%

Убыток / (доход) от выбытия основных средств, нетто

116

(102)

-213,7%

210

27

677,8%

Расходы на закупку нефтепродуктов для перепродажи

80

17

370,6%

141

243

-42,0%

Убыток от выбытия дочерних обществ и совместного предприятия, нетто

31

-


31

-


Прочие расходы

215

288

-25,3%

1 015

779

30,3%

Итого

69 772

65 409

6,7%

154 569

139 968

10,4%

Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 10,4% до 154 569 млн рублей по сравнению с 139 968 млн рублей за аналогичный период 2014 года.

Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

  • рост расходов на оплату труда в результате ежегодной индексации тарифных ставок и должностных окладов работников дочерних обществ Группы и ежеквартальной индексации заработной платы работников филиалов ПАО «РусГидро»;
  • увеличение расходов на покупку электроэнергии и мощности в основном в результате: а) роста расходов ПАО «Якутскэнерго» (Субгруппа «РАО ЭС Востока»), в связи с началом закупки электроэнергии у ОАО «Вилюйская ГЭС-3» (Группа «АЛРОСА»); б) роста тарифов на электрическую энергию и мощность Билибинской АЭС (ОАО «Концерн Росэнергоатом»), закупаемую АО «Чукотэнерго»; в) увеличения расходов ОАО «Красноярскэнергосбыт» на покупную электроэнергию на РСВ в основном в связи с ростом цен, а также за счет роста объемов и цены покупки мощности в рамках договоров о предоставлении мощности и свободных договоров купли-продажи мощности; г) увеличением расходов в связи с привлечением новых потребителей;
  • увеличение расходов на топливо в основном по генерации АО «ДГК» в связи с увеличением отпуска электроэнергии, увеличением удельных расходов условного топлива из-за роста отпуска электроэнергии с ряда низкоэффективных станций в связи с необходимостью компенсации падения выработки ГЭС, а также ростом цен на топливо.

Прибыль


Показатель EBITDA в отчетном периоде уменьшился на 16,8% и составил 34 427 млн рублей против 41 382 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Снижение показателя обусловлено ростом выручки в меньшем объеме по сравнению с ростом операционных расходов.

За 1 полугодие 2015 года чистая прибыль Группы снизилась на 12,9% и составила 18 582 млн рублей по сравнению с 21 336 млн рублей за 1 полугодие 2014 года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 20 066 млн рублей, что на 17,5% меньше аналогичного показателя 2014 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 1 336 млн рублей;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 785 млн рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
  • признание прибыли от выбытия дочерних обществ и совместного предприятия в размере 438 млн рублей;
  • признания убытка от выбытия основных средств в размере 210 млн рублей.

Основные показатели финансового положения

По состоянию на 30 июня 2015 года активы Группы увеличились на 40 727 млн рублей до 924 497 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:

  • увеличением величины основных средств Группы;
  • увеличением стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи;
  • увеличением величины денежных эквивалентов
  • ростом дебиторской задолженности;
  • снижением величины краткосрочных депозитов.

Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 26 220 млн рублей до 314 839 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет размещения неконвертируемых процентных облигаций серии 09 номинальной стоимостью 10 000 млн рублей, привлечением АО «Сахаэнерго» краткосрочных кредитов ПАО «Сбербанк России» на общую сумму 2 750 млн рублей на приобретение топлива, а также за счет увеличения кредиторской задолженности по дивидендам.


События после отчетной даты

  • В июле 2015 года ПАО «РусГидро» успешно завершило размещение биржевых облигаций серий БО-П01, БО-П02 и БО-П03 общим объемом 15 млрд руб. со ставкой купона 11,85% годовых. Заимствования проводятся в целях рефинансирования еврооблигаций, размещенных в октябре 2010 года, и финансирования инвестиционной программы компании.
  • ПАО «РусГидро» подписало предварительное соглашение об основных условиях сделки (term sheet) с Банком ВТБ (ПАО) по привлечению средств в капитал Группы. Данное соглашение предусматривает возможность участия банка в дополнительной эмиссии акций ПАО «РусГидро» на сумму до 85 млрд рублей с одновременным заключением форвардного контракта сроком на 5 лет. Привлеченные средства главным образом предполагается направить на оптимизацию структуры капитала компаний Субгруппы «РАО ЭС Востока», в том числе на рефинансирование долгового портфеля.

Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:

http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/



[i] Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от экономического обесценения основных средств, убытков от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, убытка от выбытия основных средств и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.

[ii] Скорректированная на эффекты от экономического обесценения основных средств, убытка от обесценения дебиторской задолженности, прибыли от выбытия дочерних обществ и совместного предприятия, убытка от выбытия основных средств.

[iii] Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.

Добавить комментарий

Защитный код Обновить