Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2013 года
- Автор Русгидро
- Опубликовано в Новости энергетики!
Группа «РусГидро» (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 9 месяцев 2013 года.
Ключевые результаты за 9 месяцев 2013 года
- сильные результаты благодаря хорошей водности и притокам к ГЭС Сибири, оптимизации расходов и благоприятным ценам на оптовом рынке электроэнергии;
- операционные расходы увеличились всего на 0,8%;
- показатель EBIT составил 35,3 млрд. рублей (+59,8%), EBITDA – 52,1 млрд. рублей (+28,6%);
- чистая прибыль – 14,8 млрд. рублей против убытка 1,9 млрд. рублей годом ранее; скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 29,9 млрд. рублей (+57,7%).
Основные финансовые результаты за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)[i]
|
9М/13 |
9М/12 |
Изм. |
3кв/13 |
3кв/12 |
Изм. |
Общая выручка, в т.ч. |
229 887 |
215 061 |
6,9% |
68 018 |
63 906 |
6,4% |
Доходы от текущей деятельности |
222 646 |
208 438 |
6,8% |
66 198 |
62 636 |
5,7% |
Государственные субсидии |
7 241 |
6 623 |
9,3% |
1 820 |
1 270 |
43,3% |
Расходы по текущей деятельности |
194 604 |
192 988 |
0,8% |
59 892 |
60 366 |
-0,8% |
EBIT[ii] |
35 283 |
22 073 |
59,8% |
8 126 |
3 540 |
129,5% |
EBITDA[iii] |
52 079 |
40 496 |
28,6% |
13 359 |
8 967 |
49,0% |
Чистая прибыль |
14 800 |
(1 906) |
- |
- |
- |
- |
Скорр. чистая прибыль[iv] |
29 884 |
18 946 |
57,7% |
6 883 |
2 283 |
201,5% |
Операционные результаты
По итогам 3 квартала 2013 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы «РусГидро» составила 28 407 млн. кВтч, что на 18% больше, чем за аналогичный период 2012 года. Таким образом, за 9 месяцев 2013 года выработка составила 93 418 млн. кВтч, что на 15% больше, чем за 9 месяцев 2012 года. Гидроэлектростанции (ГЭС), входящие в Группу «РусГидро», в 3 квартале 2013 года увеличили производство электроэнергии на 26% до 22 952 млн. кВтч; выработка ГЭС за 9 месяцев 2013 года выросла на 23% – до 71 409 млн. кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в 3 квартале 2013 года, стали:
- приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада ниже среднемноголетних значений;
- приток воды в основные водохранилища ГЭС Сибири выше нормы;
- вытеснение тепловой генерации на Дальнем Востоке выработкой электроэнергии ГЭС.
Средняя цена продажи электроэнергии за 9 месяцев 2013 года в ключевом сегменте оптового рынка электроэнергии – рынке «на сутки вперед» (РСВ) – для станций Группы «РусГидро» в 1 ценовой зоне составила 1 107 руб./МВтч (+9% к сопоставимому периоду 2012 года), во 2 ценовой зоне – 659 руб./МВтч (без изменений к сопоставимому периоду 2012 года). Отдельно по 3 кварталу 2013 сформировались следующие средние цены продажи на РСВ: 1 ценовая зона – 1 292 руб./МВтч (+10%), 2 ценовая зона – 553 руб./МВтч (-24%).
События в январе-сентябре 2013 года
- В феврале 2013 года Группа получила следующие активы, внесенные в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро»:
- 9,60% обыкновенных акций ОАО «РАО ЭС Востока»;24,54% акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания» (ОАО «СЭК»);
- 14,83% акций ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС»;
- 42,53% акций ОАО «Иркутская электросетевая компания» (ОАО «ИЭСК»).
- В феврале 2013 года Группа разместила два выпуска неконвертируемых 10-летних облигаций серий 07 и 08 на общую сумму 20 млрд. рублей. Срок оферты по ценным бумагам – 5 лет, процентная ставка – 8,5% годовых.
- В мае Европейский Инвестиционный Банк одобрил предоставление ОАО «РАО ЭС Востока» 12-летнего инвестиционного кредита под поручительство ОАО «РусГидро» на строительство ТЭЦ «Восточная» во Владивостоке на сумму 4 млрд. рублей.
- В июне Годовое общее собрание акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну обыкновенную акцию или 25% от чистой прибыли ОАО «РусГидро» по РСБУ за 2012 год; общий размер дивидендов за год составил 3 676 млн. рублей, что на 47% больше, чем по итогам 2011 года.
- В сентябре на строящейся Загорской ГАЭС-2 произошло частичное подтопление машинного зала станции и пристанционной площадки через нарушенные деформационные швы и входные отверстия недостроенных водоводов. Сразу после произошедшего на объекте начались восстановительные мероприятия. Строительно-монтажные работы и имущество, в том числе оборудование, станции застрахованы, однако, признание события на строящейся Загорской ГАЭС-2 страховым случаем и последующая выплата страхового возмещения возможны только после анализа страховыми компаниями причин свершившегося события.
Выручка
Структура выручки за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)
|
9М/13 |
9М/12 |
Изм. |
3кв/13 |
3кв/12 |
Изм. |
Продажа электроэнергии |
168 235 |
158 254 |
6,3% |
52 004 |
49 346 |
5,4% |
Продажа теплоэнергии и горячей воды |
21 987 |
21 036 |
4,5% |
2 659 |
2 594 |
2,5% |
Продажа мощности |
18 646 |
17 214 |
8,3% |
5 938 |
6 132 |
-3,2% |
Прочая выручка |
13 778 |
11 934 |
15,5% |
5 597 |
4 564 |
22,6% |
Итого доходы от текущей деятельности |
222 646 |
208 438 |
6,8% |
66 198 |
62 636 |
5,7% |
Государственные субсидии (Группа РАО ЭС Востока) |
7 241 |
6 623 |
9,3% |
1 820 |
1 270 |
43,3% |
Итого общая выручка |
229 887 |
215 061 |
6,9% |
68 018 |
63 906 |
6,4% |
За январь-сентябрь 2013 года общая выручка Группы увеличилась на 6,9% и составила 229 887 млн. рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:
- увеличение объемов производства электроэнергии на ГЭС ОАО «РусГидро» на 24% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года;
- рост цен и объемов продаж на рынке «на сутки вперед» (РСВ);
- увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны;
- индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность в 2013 году;
- увеличение прочей выручки в результате роста реализации подрядными компаниями, входящими в Группу «РАО ЭС Востока», от оказания услуг по строительству и ремонту новых и действующих объектов сторонним организациям.
Операционные расходы
Структура операционных расходов за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)
|
9М/13 |
9М/12 |
Изм. |
3кв/13 |
3кв/12 |
Изм. |
Покупная электроэнергия и мощность |
40 368 |
42 623 |
-5,3% |
12 266 |
13 956 |
-12,1% |
Вознаграждения работникам |
37 763 |
36 008 |
4,9% |
12 222 |
11 900 |
2,7% |
Расходы на топливо |
31 273 |
32 045 |
-2,4% |
6 941 |
7 061 |
-1,7% |
Расходы на распределение электроэнергии |
29 479 |
30 014 |
-1,8% |
9 243 |
9 547 |
-3,2% |
Услуги сторонних организаций |
18 822 |
17 566 |
7,2% |
6 522 |
6 533 |
-0,2% |
Амортизация ОС и НМА |
13 872 |
13 596 |
2,0% |
4 668 |
4 372 |
6,8% |
Налоги, кроме налога на прибыль |
7 416 |
5 464 |
35,7% |
2 094 |
1 877 |
11,6% |
Прочие материалы |
6 963 |
6 757 |
3,1% |
3 091 |
2 668 |
15,9% |
Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто |
2 401 |
4 681 |
-48,7% |
405 |
983 |
-58,8% |
Расходы на водопользование |
2 037 |
1 877 |
8,5% |
631 |
578 |
9,2% |
Расходы на социальную сферу |
1 602 |
837 |
91,4% |
766 |
411 |
86,4% |
Убыток от выбытия основных средств, нетто |
523 |
146 |
258,2% |
160 |
72 |
122,2% |
Прочие расходы |
2 085 |
1 374 |
51,8% |
883 |
408 |
116,4% |
Итого |
194 604 |
192 988 |
0,8% |
59 892 |
60 366 |
-0,8% |
Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 0,8% с 192 988 млн. рублей до 194 604млн. рублей.
Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:
- снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность генерирующими объектами в ценовых зонах в обеспечение поставки по свободным и регулируемым договорам;
- сокращение на 2,4% расходов на топливо в результате снижения отпуска электрической энергии ТЭС, а также в связи с переходом на использование природного газа;
- снижение расходов на распределение электроэнергии сбытовыми компаниями Группы;
- рост расходов на оплату труда на 4,9% в результате индексации заработной платы персоналу;
- увеличение расходов на услуги сторонних организаций в основном в результате привлечения субподрядных организаций подрядными компаниями, входящими в Группу «РАО ЭС Востока», для оказания услуг по строительству и ремонту новых и действующих объектов;
- увеличение расходов по налогам, кроме налога на прибыль, в основном обусловленных отражением оценочных обязательств по налогу на имущество ОАО «РусГидро»;
- начисление резервов по дебиторской задолженности – в основном по задолженности ОАО «ДЭК», а также по задолженности населения перед ОАО «Камчатскэнерго», входящим в Группу «РАО ЭС Востока», и по просроченной задолженности сбытовых компаний, в том числе ранее входивших в группу «Энергострим»;
- увеличение расходов на социальную сферу, а также признание убытка от выбытия основных средств.
Прибыль
Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 28,6% и составил 52 079 млн. рублей против 40 496 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя связан с увеличением объемов производства электроэнергии гидроэлектростанциями, ростом цен и объема реализации электроэнергии на РСВ, снижением расходов на топливо и покупную электроэнергию и мощность.
За 9 месяцев 2013 года Группа получила чистую прибыль в размере 14 800 млн. рублей против убытка в размере 1 906 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 29 884 млн. рублей, что на 57,7% больше аналогичного показателя 2012 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):
- признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО ЕЭС» в размере 7 030 млн. рублей в связи с существенным и продолжительным снижением их котировок;
- признание убытка от обесценения основных средств ОАО «Богучанская ГЭС» в размере 2 762 млн. рублей в результате ухудшения ожиданий относительно достижимых объемов продаж и суммы выручки в 2013-2014 гг.;
- признание убытка от обесценения векселей ЗАО «Богучанский алюминиевый завод» в размере 1 594 млн. рублей в результате изменения оценки вероятности их возмещения с учетом факторов продолжающегося снижения рыночных цен на алюминий и роста курса доллара США к российскому рублю, а также сдвига сроков запуска первой очереди производства с сентября 2013 года на середину 2014 года;
- признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 2 401 млн. рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
- признание дохода, связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения по ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», входящего в Группу «РАО ЭС Востока», в размере 1 609 млн. рублей.
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 30 сентября 2013 года активы Группы увеличились на 49 779 млн. рублей до 904 046 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение активов преимущественно связано с увеличением основных средств Группы, финансовых вложений в зависимые общества в связи с получением 42,53% акций ОАО «ИЭСК» и акций ОАО «Сахалинская энергетическая компания», в оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро», а также прочих оборотных активов в связи с размещением денежных средств, полученных от выпуска долгосрочных облигаций в сумме 20 млрд. рублей на банковских депозитах сроком размещения более 3 месяцев.
Обязательства Группы на конец отчетного периода выросли на 48 841 млн. рублей до 362 703 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение обязательств произошло, в основном, за счет выпуска в феврале 2013 года долгосрочных облигаций ОАО «РусГидро» в сумме 20 млрд. рублей, а также увеличения кредиторской задолженности по выпущенным акциям в связи с получением в феврале 2013 года имущества, внесенного в оплату дополнительного выпуска акций компании.
События после отчетной даты
- В октябре ОАО «РусГидро» продало 33,54 % акций ОАО «Трест Гидромонтаж» в пользу ОАО «ТЭК Мосэнерго», стоимость всего пакета составила 1 663 174 970 руб.
- В ноябре были подведены итоги работы комиссии по расследованию причин осадки здания Загорской ГАЭС-2. Согласно предварительным данным, размыв грунтов основания здания строящейся Загорской ГАЭС-2 произошел из-за неэффективной работы проектной противофильтрационной системы станции. В настоящее время параллельно с обследованием здания и оборудования идет сбор необходимых документов для предоставления в адрес страховых организаций.
- В ноябре внесены изменения в Федеральный закон «Об электроэнергетике» и статью 81 Федерального закона «Об акционерных обществах», в соответствии с которыми аренда объектов электросетевого хозяйства, принадлежащих ОАО «ФСК ЕЭС», продлевается до 1 июля 2029 года для территориальных сетевых организаций в ряде субъектов Российской Федерации, в том числе Амурской области и Еврейской автономной области, на территории которых функционирует ОАО «ДРСК», которое таким образом сможет компенсировать выпадающие доходы, возникшие в связи с отказом некоторых потребителей от договоров «последней мили».
- В декабре завершилась открытая подписка на акции дополнительного выпуска ОАО «РусГидро». Общее количество размещенных среди акционеров и иных инвесторов акций по итогам текущей дополнительной эмиссии составило 68 617 944 796 штук по цене 1 рубль, что составляет 62,38% от общего объема дополнительного выпуска ценных бумаг.
- В декабре Sberbank CIB организовал привлечение финансирования для Группы «РусГидро» на сумму 10,6 млрд. руб. сроком на 5 лет. Предоставленные кредитные средства будут направлены на рефинансирование задолженности компаний Холдинга «РАО ЭС Востока» (входит в Группу «РусГидро»).
- В декабре ОАО «РусГидро» и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) подписали соглашение о предоставлении кредита на сумму 4,4 млрд. рублей сроком на 12 лет для финансирования восстановления и модернизации объектов энергетической инфраструктуры Дальнего Востока, пострадавших от наводнения летом 2013 года.
Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:
http://www.rushydro.ru/investors/reports/
Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:
http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/2013/[1]Здесь и далее приведенные квартальные финансовые показатели получены расчетным методом, не содержатся в официальной отчетности и приведены в справочных целях.
[2]Показатель определяется как разница между общей выручкой и расходами по текущей деятельности.
[3]Показатель EBITDA определяется как EBIT за вычетом амортизации и неденежных статей операционных расходов.
[4]Скорректированная на эффекты от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, векселей, основных средств, инвестиций в зависимые компании, основных средств совместных предприятий, убытка от выбытия основных средств, убытка в связи с отражением чистых активов ОАО «ДРСК» по стоимости их реализации, дохода связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения.Последнее от Русгидро
- РусГидро проведет более 150 мероприятий фестиваля #ВместеЯрче
- Зейская ГЭС готовится к половодью
- Новосибирская ГЭС и мэрия города подписали Соглашение по вопросам взаимодействия на период половодья
- РусГидро и ВТБ подписали соглашения о предоставлении акционерного финансирования на сумму 55 млрд рублей
- Поздравление Председателя Правления – Генерального директора ПАО «РусГидро» Н.Г. Шульгинова с Международным женским днем