Войти

Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 2014 год

Группа «РусГидро» (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует консолидированную финансовую отчетность за 2014 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).


Ключевые результаты за 2014 год:

  • стабильные результаты на фоне снижения выработки ГЭС Группы на 12% в 2014 году, неиндексации тарифов на газ в ценовых зонах оптового рынка и ускорения инфляции в 4 квартале;
  • рост общей выручки в 4 квартале 2014 – на 7%, на – 4,6% в 2014 году;
  • EBITDA[1] в 4 квартале 2014 года – 21 742 млн рублей (-18,2%); за 2014 год – 73 249 млн рублей (-7,5%);
  • рост операционных расходов в 2014 году на 9,4%, в основном в результате увеличения расходов на вознаграждения работникам, распределение электроэнергии, амортизацию основных средств, а также покупную электроэнергию и мощность;
  • чистая прибыль за 2014 год – 24 131 млн рублей (+14,9%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль[2] – 39 777 млн рублей (-24,5%);
  • средневзвешенная прибыль на акцию за 2014 год выросла на 8% до 0,0689 рублей;
  • в финансовую отчетность были включены неденежные убытки от обесценения основных средств, дебиторской задолженности и финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, на сумму 17 268 млн рублей;
  • капитальные расходы по Группе в 2014 году выросли на 32,4% до 93 022 млн рублей.

Основные финансовые результаты за 2014/2013 гг. (в млн рублей)


2014

2013

Изм.

4кв/14

4кв/13

Изм.

Общая выручка, в т.ч.

341 988

326 878

4,6%

100 847

94 209

7,0%

Выручка

329 560

313 632

5,1%

96 252

88 204

9,1%

Государственные субсидии

12 428

13 246

-6,2%

4 595

6 005

-23,5%

Операционные расходы[3]

290 838

265 763

9,4%

85 813

72 877

17,8%

EBITDA1

73 249

79 171

-7,5%

21 742

26 594

-18,2%

Чистая прибыль

24 131

20 993

14,9%

-

-

-

Скорр. чистая прибыль2

39 777

52 673

-24,5%

13 369

22 813

-41,4%

Операционные результаты


По итогам 4 квартала 2014 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы «РусГидро» составила 26 987 млн кВтч, что на 12,1% меньше, чем за аналогичный период 2013 года, за 2014 год выработка составила 113 585 млн кВтч (-8,5%). ГЭС и ГАЭС, входящие в Группу РусГидро, в 4 квартале 2014 года снизили производство электроэнергии на 23,5% до 17 527 млн кВтч; за 2014 год – на 12,1% до 84 115 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, в 4 квартале 2014 года увеличилась на 21,5% до 9 460 млн кВтч, за 2014 год выросла на 3,8% до 29 470 млн кВтч.


Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в 2014 году, стали:

  • сниженный относительно среднемноголетних значений и 2013 года приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада и в Саяно-Шушенское водохранилище;
  • увеличение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате снижения выработки ГЭС в ОЭС Востока и роста потребления электроэнергии.

События в январе-декабре 2014 года

  • В марте 2014 года ОАО «РусГидро» привлекло две кредитные линии в объеме 190 млн евро на модернизацию Саратовской ГЭС под гарантию экспортного агентства ОеКВ от синдиката ING Bank и Crédit Agricole Corporate & Investment Bank Deutschland.
  • В апреле 2014 года ОАО «Сбербанк России» организовал привлечение финансирования для Группы на сумму 2 776 млн рублей сроком на 8 лет для рефинансирования текущей ссудной задолженности Общества.
  • 27 июня 2014 года годовое Общее собрание акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов по итогам 2013 года в размере 0,0136 рублей на одну обыкновенную акцию в общей сумме 5 248 млн рублей.
  • В июле 2014 года 3,39% собственных акций ОАО «РусГидро» были получены дочерним обществом Группы - ОАО «Гидроинвест» - от ОАО «Евросибэнерго» в обмен на 25 процентов минус 1 акция ПАО «Красноярская ГЭС». Сделка была полностью безденежной.
  • В ноябре 2014 года завершилось восстановление и комплексная реконструкция Саяно-Шушенской ГЭС. На станции заменены на новые все 10 гидроагрегатов, ее установленная мощность достигла проектного значения – 6 400 МВт.
  • В ноябре 2014 года ОАО «РусГидро» подписало соглашение с компанией PowerChina о сотрудничестве в реализации проекта строительства гидроаккумулирующих станций, а также с китайской корпорацией «Три Ущелья» о совместной реализации гидроэнергетических проектов на Дальнем Востоке России.
  • В ноябре 2014 года Совет директоров утвердил Долгосрочную программу развития Группы «РусГидро», в рамках которой определены первоочередные мероприятия, направленные на обеспечение надежного и безопасного функционирования объектов компании, устойчивое развитие производства электроэнергии и рост ценности компании, а также разработаны новые ключевые показатели эффективности менеджмента.
  • В декабре 2014 года последний гидроагрегат Богучанской ГЭС мощностью 333 МВт введен в промышленную эксплуатацию.

Выручка


Структура выручки за 2014/2013 гг. (в млн рублей)


2014

2013

Изм.

4кв/14

4кв/13

Изм.

Продажа электроэнергии

239 543

230 925

3,7%

67 217

62 915

6,8%

Продажа теплоэнергии и горячей воды

34 059

33 147

2,8%

11 835

11 160

6,0%

Продажа мощности

28 012

25 616

9,4%

7 878

6 745

16,8%

Прочая выручка

27 946

23 944

16,7%

9 322

7 384

26,2%

Итого выручка

329 560

313 632

5,1%

96 252

88 204

9,1%

Государственные субсидии

12 428

13 246

-6,2%

4 595

6 005

-23,5%

Итого общая выручка

341 988

326 878

4,6%

100 847

94 209

7,0%

За 2014 год общая выручка Группы увеличилась на 4,6% до 341 988 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:

  • существенное увеличение цен на рынке «на сутки вперед» (РСВ) второй ценовой зоны на фоне снижения выработки ГЭС;
  • увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет частичной «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года;
  • уменьшение объемов выработки ГЭС на фоне сниженного относительно среднемноголетних значений притока воды в водохранилища Волжско-Камского каскада и ниже среднемноголетних значений водности на реках Сибири в 3-м квартале 2014, маловодного паводкового сезона на ГЭС Дальнего Востока с июля по сентябрь 2014 года;
  • увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны за счет индексации на величину индекса потребительских цен;
  • индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность со второй половины 2013 года;
  • увеличение выработки электроэнергии на 4% и рост среднего отпускного тарифа на электроэнергию на 7% за счет индексации тарифов по Субгруппе РАО ЭС Востока;
  • рост прочей выручки в результате увеличения выручки ОАО «ДРСК» (Субгруппа РАО ЭС Востока), обусловленного возобновлением договоров «последней мили» в Амурской области и Еврейской автономной области;
  • сокращение государственных субсидий в 2014 году по Субгруппе РАО ЭС Востока из-за неполучения субсидии на компенсацию выпадающих доходов от прекращения действия договоров «последней мили» за 2012-2013 гг.

Операционные расходы3


Структура операционных расходов за 2014/2013 гг.(в млн рублей)


2014

2013

Изм.

4кв/14

4кв/13

Изм.

Вознаграждения работникам

65 114

56 907

14,4%

17 668

15 563

13,5%

Покупная электроэнергия и мощность

57 504

54 622

5,3%

18 340

14 254

28,7%

Расходы на топливо

46 639

44 472

4,9%

15 411

13 199

16,8%

Расходы на распределение электроэнергии

41 282

37 922

8,9%

11 455

10 707

7,0%

Услуги сторонних организаций

29 299

28 152

4,1%

8 737

8 846

-1,2%

Амортизация

21 340

18 218

17,1%

5 856

4 346

34,7%

Прочие материалы

10 787

9 599

12,4%

2 616

2 292

14,1%

Налоги, кроме налога на прибыль

9 008

9 295

-3,1%

2 337

1 778

31,4%

Расходы на водопользование

2 656

2 742

-3,1%

594

705

-15,7%

Расходы на социальную сферу

2 274

2 082

9,2%

564

474

19,0%

Прочие расходы

4 935

1 752

181,7%

2 235

713

213,5%

Итого

290 838

265 763

9,4%

85 813

72 877

17,8%

Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 9,4% до 290 838 млн рублей по сравнению с 265 763 млн рублей за 2013 год.


Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

  • рост расходов на оплату труда в результате а) индексации заработной платы работников филиалов ОАО «РусГидро», б) ежегодной индексации тарифных ставок и должностных окладов работников дочерних обществ Группы, в) единовременного премирования работников ОАО «РусГидро» по итогам исполнения трехлетней Программы повышения эффективности операционной и инвестиционной деятельности;
  • увеличение расходов на распределение электроэнергии для сбытовых компаний Группы в связи с повышением тарифа на услуги по передаче электроэнергии сетевыми компаниями;
  • увеличение расходов на покупку электроэнергии и мощности в основном в результате а) роста объема электроэнергии, приобретенной для перепродажи на фоне роста цен покупки; б) увеличения объемов потребления электроэнергии Загорской ГАЭС в связи c запуском после плановой остановки в марте 2013 года для проведения работ; в) ростом тарифов на электрическую энергию и мощность Билибинской АЭС, закупаемую ОАО «Чукотэнерго» (Субгруппа РАО ЭС Востока), а также за счет роста расходов по ОАО АК «Якутскэнерго (Субгруппа РАО ЭС Востока), в связи с началом закупки электроэнергии у ОАО «Вилюйская ГЭС-3» (Группа «Алроса»);
  • увеличение расходов на амортизацию основных средств в связи с прекращением классификации ОАО «ДРСК» в конце 2013 года в качестве дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи, а также существенными поступлениями основных средств по ОАО «ДГК» (Субгруппа РАО ЭС Востока).

Прибыль


Показатель EBITDA1 в отчетном периоде уменьшился на 7,5% и составил 73 249 млн рублей по сравнению с 79 171 млн рублей за 2013 год. Снижение показателя обусловлено ростом выручки в меньшем объеме по сравнению с ростом операционных расходов.


За 2014 год чистая прибыль Группы увеличилась на 14,9% и составила 24 131 млн рублей по сравнению с 20 993 млн рублей за 2013 год. Скорректированная чистая прибыль2 в отчетном периоде составила 39 777 млн рублей, что на 24,5% меньше аналогичного показателя 2013 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

  • признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 8 884 млн рублей;
  • признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 6 603 млн рублей в результате анализа и оценки сроков и вероятности ее погашения;
  • признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО» в размере 1 478 млн рублей в связи со снижением их котировок;
  • признание дохода, связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения по ОАО «ДГК» в размере 501 млн рублей.

Основные показатели финансового положения


По состоянию на 31 декабря 2014 года активы Группы увеличились на 27 658 млн рублей до 883 770 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2013 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:

  • увеличением величины основных средств Группы;
  • обменом принадлежащих дочернему обществу Группы ОАО «Гидроинвест» 25% минус 1 акция ПАО «Красноярская ГЭС» на 3,39% акций Общества;
  • обесценением финансовых активов имеющихся в наличии для продажи;
  • увеличением дебиторской задолженности.

Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 29 214 млн рублей до 288 619 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2013 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет получения долгосрочных кредитов от Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР) и ОАО «Сбербанк России», ПАО «Росбанк», UniCredit Bank Austria AG и Crédit Agricole Corporate and Investment на финансирование текущей операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, краткосрочных кредитов от ОАО «Банк ВТБ» и ОАО «Альфа-банк», а также в связи с увеличением кредиторской задолженности.


Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:


http://www.rushydro.ru/investors/reports/


Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:


http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/



[1]Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от экономического обесценения основных средств, дебиторской задолженности, векселей, финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, убытка от выбытия основных средств, убытка от пересмотра стоимости чистых активов дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи, а также дохода, связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения, прибыли от выбытия дочерних обществ и ассоциированных предприятий.


[2]Скорректированная на эффекты от экономического обесценения основных средств и пересмотра стоимости чистых активов дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи, обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, основных средств совместных предприятий, векселей, убытка от выбытия основных средств, восстановления убытка от обесценений инвестиций и основных средств ассоциированных предприятий, прибыли от выбытия дочерних обществ и ассоциированных предприятий, дохода связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения.


[3]Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.

Добавить комментарий

Защитный код Обновить