Группа «РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 2014 год
- Автор Русгидро
- Опубликовано в Новости энергетики!
Группа «РусГидро» (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует консолидированную финансовую отчетность за 2014 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Ключевые результаты за 2014 год:
- стабильные результаты на фоне снижения выработки ГЭС Группы на 12% в 2014 году, неиндексации тарифов на газ в ценовых зонах оптового рынка и ускорения инфляции в 4 квартале;
- рост общей выручки в 4 квартале 2014 – на 7%, на – 4,6% в 2014 году;
- EBITDA[1] в 4 квартале 2014 года – 21 742 млн рублей (-18,2%); за 2014 год – 73 249 млн рублей (-7,5%);
- рост операционных расходов в 2014 году на 9,4%, в основном в результате увеличения расходов на вознаграждения работникам, распределение электроэнергии, амортизацию основных средств, а также покупную электроэнергию и мощность;
- чистая прибыль за 2014 год – 24 131 млн рублей (+14,9%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль[2] – 39 777 млн рублей (-24,5%);
- средневзвешенная прибыль на акцию за 2014 год выросла на 8% до 0,0689 рублей;
- в финансовую отчетность были включены неденежные убытки от обесценения основных средств, дебиторской задолженности и финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, на сумму 17 268 млн рублей;
- капитальные расходы по Группе в 2014 году выросли на 32,4% до 93 022 млн рублей.
Основные финансовые результаты за 2014/2013 гг. (в млн рублей)
|
2014 |
2013 |
Изм. |
4кв/14 |
4кв/13 |
Изм. |
Общая выручка, в т.ч. |
341 988 |
326 878 |
4,6% |
100 847 |
94 209 |
7,0% |
Выручка |
329 560 |
313 632 |
5,1% |
96 252 |
88 204 |
9,1% |
Государственные субсидии |
12 428 |
13 246 |
-6,2% |
4 595 |
6 005 |
-23,5% |
Операционные расходы[3] |
290 838 |
265 763 |
9,4% |
85 813 |
72 877 |
17,8% |
EBITDA1 |
73 249 |
79 171 |
-7,5% |
21 742 |
26 594 |
-18,2% |
Чистая прибыль |
24 131 |
20 993 |
14,9% |
- |
- |
- |
Скорр. чистая прибыль2 |
39 777 |
52 673 |
-24,5% |
13 369 |
22 813 |
-41,4% |
Операционные результаты
По итогам 4 квартала 2014 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы «РусГидро» составила 26 987 млн кВтч, что на 12,1% меньше, чем за аналогичный период 2013 года, за 2014 год выработка составила 113 585 млн кВтч (-8,5%). ГЭС и ГАЭС, входящие в Группу РусГидро, в 4 квартале 2014 года снизили производство электроэнергии на 23,5% до 17 527 млн кВтч; за 2014 год – на 12,1% до 84 115 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, в 4 квартале 2014 года увеличилась на 21,5% до 9 460 млн кВтч, за 2014 год выросла на 3,8% до 29 470 млн кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в 2014 году, стали:
- сниженный относительно среднемноголетних значений и 2013 года приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада и в Саяно-Шушенское водохранилище;
- увеличение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате снижения выработки ГЭС в ОЭС Востока и роста потребления электроэнергии.
События в январе-декабре 2014 года
- В марте 2014 года ОАО «РусГидро» привлекло две кредитные линии в объеме 190 млн евро на модернизацию Саратовской ГЭС под гарантию экспортного агентства ОеКВ от синдиката ING Bank и Crédit Agricole Corporate & Investment Bank Deutschland.
- В апреле 2014 года ОАО «Сбербанк России» организовал привлечение финансирования для Группы на сумму 2 776 млн рублей сроком на 8 лет для рефинансирования текущей ссудной задолженности Общества.
- 27 июня 2014 года годовое Общее собрание акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов по итогам 2013 года в размере 0,0136 рублей на одну обыкновенную акцию в общей сумме 5 248 млн рублей.
- В июле 2014 года 3,39% собственных акций ОАО «РусГидро» были получены дочерним обществом Группы - ОАО «Гидроинвест» - от ОАО «Евросибэнерго» в обмен на 25 процентов минус 1 акция ПАО «Красноярская ГЭС». Сделка была полностью безденежной.
- В ноябре 2014 года завершилось восстановление и комплексная реконструкция Саяно-Шушенской ГЭС. На станции заменены на новые все 10 гидроагрегатов, ее установленная мощность достигла проектного значения – 6 400 МВт.
- В ноябре 2014 года ОАО «РусГидро» подписало соглашение с компанией PowerChina о сотрудничестве в реализации проекта строительства гидроаккумулирующих станций, а также с китайской корпорацией «Три Ущелья» о совместной реализации гидроэнергетических проектов на Дальнем Востоке России.
- В ноябре 2014 года Совет директоров утвердил Долгосрочную программу развития Группы «РусГидро», в рамках которой определены первоочередные мероприятия, направленные на обеспечение надежного и безопасного функционирования объектов компании, устойчивое развитие производства электроэнергии и рост ценности компании, а также разработаны новые ключевые показатели эффективности менеджмента.
- В декабре 2014 года последний гидроагрегат Богучанской ГЭС мощностью 333 МВт введен в промышленную эксплуатацию.
Выручка
Структура выручки за 2014/2013 гг. (в млн рублей)
|
2014 |
2013 |
Изм. |
4кв/14 |
4кв/13 |
Изм. |
Продажа электроэнергии |
239 543 |
230 925 |
3,7% |
67 217 |
62 915 |
6,8% |
Продажа теплоэнергии и горячей воды |
34 059 |
33 147 |
2,8% |
11 835 |
11 160 |
6,0% |
Продажа мощности |
28 012 |
25 616 |
9,4% |
7 878 |
6 745 |
16,8% |
Прочая выручка |
27 946 |
23 944 |
16,7% |
9 322 |
7 384 |
26,2% |
Итого выручка |
329 560 |
313 632 |
5,1% |
96 252 |
88 204 |
9,1% |
Государственные субсидии |
12 428 |
13 246 |
-6,2% |
4 595 |
6 005 |
-23,5% |
Итого общая выручка |
341 988 |
326 878 |
4,6% |
100 847 |
94 209 |
7,0% |
За 2014 год общая выручка Группы увеличилась на 4,6% до 341 988 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:
- существенное увеличение цен на рынке «на сутки вперед» (РСВ) второй ценовой зоны на фоне снижения выработки ГЭС;
- увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет частичной «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года;
- уменьшение объемов выработки ГЭС на фоне сниженного относительно среднемноголетних значений притока воды в водохранилища Волжско-Камского каскада и ниже среднемноголетних значений водности на реках Сибири в 3-м квартале 2014, маловодного паводкового сезона на ГЭС Дальнего Востока с июля по сентябрь 2014 года;
- увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны за счет индексации на величину индекса потребительских цен;
- индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность со второй половины 2013 года;
- увеличение выработки электроэнергии на 4% и рост среднего отпускного тарифа на электроэнергию на 7% за счет индексации тарифов по Субгруппе РАО ЭС Востока;
- рост прочей выручки в результате увеличения выручки ОАО «ДРСК» (Субгруппа РАО ЭС Востока), обусловленного возобновлением договоров «последней мили» в Амурской области и Еврейской автономной области;
- сокращение государственных субсидий в 2014 году по Субгруппе РАО ЭС Востока из-за неполучения субсидии на компенсацию выпадающих доходов от прекращения действия договоров «последней мили» за 2012-2013 гг.
Операционные расходы3
Структура операционных расходов за 2014/2013 гг.(в млн рублей)
|
2014 |
2013 |
Изм. |
4кв/14 |
4кв/13 |
Изм. |
Вознаграждения работникам |
65 114 |
56 907 |
14,4% |
17 668 |
15 563 |
13,5% |
Покупная электроэнергия и мощность |
57 504 |
54 622 |
5,3% |
18 340 |
14 254 |
28,7% |
Расходы на топливо |
46 639 |
44 472 |
4,9% |
15 411 |
13 199 |
16,8% |
Расходы на распределение электроэнергии |
41 282 |
37 922 |
8,9% |
11 455 |
10 707 |
7,0% |
Услуги сторонних организаций |
29 299 |
28 152 |
4,1% |
8 737 |
8 846 |
-1,2% |
Амортизация |
21 340 |
18 218 |
17,1% |
5 856 |
4 346 |
34,7% |
Прочие материалы |
10 787 |
9 599 |
12,4% |
2 616 |
2 292 |
14,1% |
Налоги, кроме налога на прибыль |
9 008 |
9 295 |
-3,1% |
2 337 |
1 778 |
31,4% |
Расходы на водопользование |
2 656 |
2 742 |
-3,1% |
594 |
705 |
-15,7% |
Расходы на социальную сферу |
2 274 |
2 082 |
9,2% |
564 |
474 |
19,0% |
Прочие расходы |
4 935 |
1 752 |
181,7% |
2 235 |
713 |
213,5% |
Итого |
290 838 |
265 763 |
9,4% |
85 813 |
72 877 |
17,8% |
Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 9,4% до 290 838 млн рублей по сравнению с 265 763 млн рублей за 2013 год.
Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:
- рост расходов на оплату труда в результате а) индексации заработной платы работников филиалов ОАО «РусГидро», б) ежегодной индексации тарифных ставок и должностных окладов работников дочерних обществ Группы, в) единовременного премирования работников ОАО «РусГидро» по итогам исполнения трехлетней Программы повышения эффективности операционной и инвестиционной деятельности;
- увеличение расходов на распределение электроэнергии для сбытовых компаний Группы в связи с повышением тарифа на услуги по передаче электроэнергии сетевыми компаниями;
- увеличение расходов на покупку электроэнергии и мощности в основном в результате а) роста объема электроэнергии, приобретенной для перепродажи на фоне роста цен покупки; б) увеличения объемов потребления электроэнергии Загорской ГАЭС в связи c запуском после плановой остановки в марте 2013 года для проведения работ; в) ростом тарифов на электрическую энергию и мощность Билибинской АЭС, закупаемую ОАО «Чукотэнерго» (Субгруппа РАО ЭС Востока), а также за счет роста расходов по ОАО АК «Якутскэнерго (Субгруппа РАО ЭС Востока), в связи с началом закупки электроэнергии у ОАО «Вилюйская ГЭС-3» (Группа «Алроса»);
- увеличение расходов на амортизацию основных средств в связи с прекращением классификации ОАО «ДРСК» в конце 2013 года в качестве дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи, а также существенными поступлениями основных средств по ОАО «ДГК» (Субгруппа РАО ЭС Востока).
Прибыль
Показатель EBITDA1 в отчетном периоде уменьшился на 7,5% и составил 73 249 млн рублей по сравнению с 79 171 млн рублей за 2013 год. Снижение показателя обусловлено ростом выручки в меньшем объеме по сравнению с ростом операционных расходов.
За 2014 год чистая прибыль Группы увеличилась на 14,9% и составила 24 131 млн рублей по сравнению с 20 993 млн рублей за 2013 год. Скорректированная чистая прибыль2 в отчетном периоде составила 39 777 млн рублей, что на 24,5% меньше аналогичного показателя 2013 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):
- признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 8 884 млн рублей;
- признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 6 603 млн рублей в результате анализа и оценки сроков и вероятности ее погашения;
- признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО» в размере 1 478 млн рублей в связи со снижением их котировок;
- признание дохода, связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения по ОАО «ДГК» в размере 501 млн рублей.
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 31 декабря 2014 года активы Группы увеличились на 27 658 млн рублей до 883 770 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2013 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:
- увеличением величины основных средств Группы;
- обменом принадлежащих дочернему обществу Группы ОАО «Гидроинвест» 25% минус 1 акция ПАО «Красноярская ГЭС» на 3,39% акций Общества;
- обесценением финансовых активов имеющихся в наличии для продажи;
- увеличением дебиторской задолженности.
Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 29 214 млн рублей до 288 619 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2013 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет получения долгосрочных кредитов от Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР) и ОАО «Сбербанк России», ПАО «Росбанк», UniCredit Bank Austria AG и Crédit Agricole Corporate and Investment на финансирование текущей операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, краткосрочных кредитов от ОАО «Банк ВТБ» и ОАО «Альфа-банк», а также в связи с увеличением кредиторской задолженности.
Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:
http://www.rushydro.ru/investors/reports/
Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:
http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/
[1]Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от экономического обесценения основных средств, дебиторской задолженности, векселей, финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, убытка от выбытия основных средств, убытка от пересмотра стоимости чистых активов дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи, а также дохода, связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения, прибыли от выбытия дочерних обществ и ассоциированных предприятий.
[2]Скорректированная на эффекты от экономического обесценения основных средств и пересмотра стоимости чистых активов дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи, обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, основных средств совместных предприятий, векселей, убытка от выбытия основных средств, восстановления убытка от обесценений инвестиций и основных средств ассоциированных предприятий, прибыли от выбытия дочерних обществ и ассоциированных предприятий, дохода связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения.
[3]Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.
Последнее от Русгидро
- РусГидро проведет более 150 мероприятий фестиваля #ВместеЯрче
- Зейская ГЭС готовится к половодью
- Новосибирская ГЭС и мэрия города подписали Соглашение по вопросам взаимодействия на период половодья
- РусГидро и ВТБ подписали соглашения о предоставлении акционерного финансирования на сумму 55 млрд рублей
- Поздравление Председателя Правления – Генерального директора ПАО «РусГидро» Н.Г. Шульгинова с Международным женским днем